壽險(xiǎn)預(yù)定利率3.0%即將漸行漸遠(yuǎn)，收益3.5%的誤導(dǎo)性宣傳又開始浮現(xiàn)。

近日，有消費(fèi)者向財(cái)聯(lián)社記者反映，收到疑似中國人壽發(fā)來的營銷短信，信息稱“為應(yīng)對(duì)銀行清退保本型理財(cái)，7.27號(hào)會(huì)限時(shí)限量發(fā)售一款中長(zhǎng)期‘類國債’儲(chǔ)蓄產(chǎn)品，固定收益在3.5%左右”。該消費(fèi)者疑惑，據(jù)說壽險(xiǎn)預(yù)定利率即將下調(diào)至2.5%，為何還有收益3.5%的產(chǎn)品在賣。

記者通過向業(yè)內(nèi)人士咨詢獲悉，信息所指產(chǎn)品可能是款增額終身壽險(xiǎn)，但所說“固定收益3.5%”應(yīng)該指的是預(yù)期收益，跟目前市面上討論的預(yù)定利率是兩個(gè)不同概念。據(jù)業(yè)內(nèi)人士判斷，此類產(chǎn)品收益要實(shí)現(xiàn)3.5%，預(yù)計(jì)需要投保15到20年時(shí)間。

此外，記者也向中國人壽業(yè)務(wù)人員求證，對(duì)方表示，該短信格式跟公司常用的不一致，應(yīng)該不是來自該公司。

記者注意到，目前有不少人在社交平臺(tái)上表示收到過類似信息或見過類似宣傳文案。業(yè)內(nèi)人士指出，隨著壽險(xiǎn)預(yù)定利率即將下調(diào)的消息放出，市面上再次出現(xiàn)“炒停售”現(xiàn)象，可能有不良代理人趁機(jī)有意混淆兩個(gè)概念誤導(dǎo)消費(fèi)者。

壽險(xiǎn)預(yù)定利率還能到3.5%？業(yè)內(nèi)：可能概念混淆產(chǎn)生誤導(dǎo)

北京某保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)從業(yè)人士向記者表示，增額終身壽產(chǎn)品收益不等同于預(yù)定利率，預(yù)定利率是保險(xiǎn)公司開發(fā)保險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)候考慮的社會(huì)利率環(huán)境，跟收益沒有直接關(guān)系。

東吳證券指出，保險(xiǎn)產(chǎn)品“預(yù)定利率”作為一種產(chǎn)品開發(fā)工具，是保險(xiǎn)公司在產(chǎn)品設(shè)計(jì)過程中，對(duì)投資端回報(bào)率的預(yù)設(shè)假設(shè)。保險(xiǎn)預(yù)期收益的實(shí)現(xiàn)取決于保險(xiǎn)產(chǎn)品的類型、‌投保人的投資期限以及保險(xiǎn)公司的經(jīng)營狀況。

上述人士表示，即便預(yù)期收益也不是一開始就能達(dá)到3.5%，而是需要投保時(shí)長(zhǎng)去累計(jì)。“如果收益一開始就有3.5%，不可能還需要推銷，早賣爆了。”該人士表示，一般投保10年收益能達(dá)到2%，投保20年收益才能接近3.5%。

此外，對(duì)于信息中提到的“中長(zhǎng)期‘類國債’儲(chǔ)蓄產(chǎn)品”的描述，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，不要聽信這種類比。這種描述模糊不清，通過“打比方”且并不公布具體產(chǎn)品名稱的宣傳方式可能存在刻意誤導(dǎo)。

財(cái)聯(lián)社記者注意到，上述短信信息確實(shí)未透露具體產(chǎn)品名稱，只是注重描述收益和穩(wěn)定性。而且短信抬頭標(biāo)注為“人壽保險(xiǎn)”，讓消費(fèi)者一度以為是中國人壽推來的信息。

不過，經(jīng)記者與中國人壽相關(guān)業(yè)務(wù)人員核實(shí)，該公司一般向客戶推送的短信抬頭為“中國人壽”，上述短信格式與該公司的并不相符。

壽險(xiǎn)預(yù)定利率下調(diào)在即，市場(chǎng)“炒停售”再起

受訪業(yè)內(nèi)人士稱，從信息推送時(shí)機(jī)來看，或與近期人身險(xiǎn)預(yù)定利率將迎來新一輪調(diào)降有關(guān)。

據(jù)財(cái)聯(lián)社記者從業(yè)內(nèi)獲悉，日前，監(jiān)管部門組織老七家召開閉門會(huì)，商討保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率調(diào)降。其中，普通型保險(xiǎn)產(chǎn)品的預(yù)定利率將從3%下調(diào)至2.5%，調(diào)整期1個(gè)月;投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品中，分紅險(xiǎn)的保證利率上限或調(diào)整為2%，萬能險(xiǎn)賬戶的保證利率上限調(diào)整至1.75%，調(diào)整期為2個(gè)月。

雖然關(guān)于此輪產(chǎn)品預(yù)定利率下調(diào)，監(jiān)管至今尚未設(shè)置統(tǒng)一的時(shí)間點(diǎn)要求全市場(chǎng)的產(chǎn)品統(tǒng)一停售，但是業(yè)內(nèi)已經(jīng)形成“箭在弦上”的共識(shí)，不少公司已在內(nèi)部公告產(chǎn)品具體切換時(shí)間。

有業(yè)內(nèi)人士透露，部分公司增額終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品將于8月底之前下架，分紅險(xiǎn)產(chǎn)品將于9月底之前下架。上述保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)從業(yè)人士也告訴記者，增額壽險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率預(yù)計(jì)今年8月底要降，以后再買收益至少要比現(xiàn)在少14%左右。

“新一輪預(yù)定利率即將下調(diào)消息放出后，市場(chǎng)往往會(huì)出現(xiàn)‘炒停售’現(xiàn)象，”華南某頭部壽險(xiǎn)人士此前告訴記者，這種現(xiàn)象以前幾乎每一輪預(yù)定利率下調(diào)時(shí)都會(huì)出現(xiàn)。而“炒停售”同時(shí)也可能會(huì)有一些亂象出現(xiàn)，例如會(huì)有代理人或中介通過混淆概念去宣傳吸引消費(fèi)者關(guān)注，值得警惕。

據(jù)了解，壽險(xiǎn)預(yù)定利率再度降檔有助于行業(yè)降低利差損風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)前保險(xiǎn)公司負(fù)債成本調(diào)降節(jié)奏明顯慢于投資收益率下行速度，面臨較大利差損壓力。華西證券近日指出，壓降負(fù)債成本主要出于當(dāng)下資本市場(chǎng)長(zhǎng)債利率趨勢(shì)性下行，險(xiǎn)企為防范利差損風(fēng)險(xiǎn)的考慮。

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