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歷時(shí)近一年，華夏銀行(行情600015,診股)新一輪定增宣告完成。10月19日，華夏銀行公告稱，第一大股東首鋼集團(tuán)有限公司（以下簡稱“首鋼集團(tuán)”）和第四大股東北京市基礎(chǔ)設(shè)施投資有限公司（以下簡稱“京投公司”）分別認(rèn)購非公開發(fā)行的A股股票50億元和30億元。

值得注意的是，公告披露當(dāng)日，華夏銀行A股收盤價(jià)為5.04元/股，而首鋼集團(tuán)和京投公司的每股認(rèn)購價(jià)格為15.16元，定增認(rèn)購價(jià)格較股價(jià)溢價(jià)超過兩倍。在上市銀行普遍破凈的背景下，此舉引發(fā)行業(yè)廣泛關(guān)注。

80億元定增落地

10月19日晚，華夏銀行披露詳細(xì)的定增結(jié)果信息。根據(jù)該行公告，本次非公開發(fā)行A股股票數(shù)量5.28億股，募集資金總額約80億元。其中，首鋼集團(tuán)認(rèn)購約3.3億股，耗資50億元；京投公司認(rèn)購1.98億股，耗資30億元。

10月21日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布關(guān)于華夏銀行股權(quán)變更及有關(guān)股東資格的批復(fù)。批復(fù)顯示，同意華夏銀行向京投公司非公開發(fā)行1.98億股A股股票。股權(quán)變更完成后，京投公司合計(jì)持有華夏銀行約17.28億股股份，持股比例為10.86%。

定增完成后，首鋼集團(tuán)的持股比例由20.28%升至21.68%。前十大股東中的其余8家持股比例均有所減少，不過排名并未發(fā)生變化。

此次定增計(jì)劃始于去年。2021年5月，華夏銀行披露了非公開發(fā)行A股股票預(yù)案。預(yù)案顯示，華夏銀行擬向不超過35名特定投資者發(fā)行不超過15億股A股股票，募集資金總額不超過200億元，扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后將全部用于補(bǔ)充該行的核心一級資本。

溢價(jià)發(fā)行引發(fā)關(guān)注

一般來說，上市公司定增多數(shù)會(huì)折價(jià)發(fā)行，以吸引投資者參與。Wind統(tǒng)計(jì)顯示，年內(nèi)發(fā)布定增預(yù)案的54家上市公司中，僅有4家溢價(jià)發(fā)行。54家上市公司定增價(jià)格較公布定增預(yù)案當(dāng)日收盤的折價(jià)率均值為17.91%。

根據(jù)華夏銀行披露的公告信息，此次定增，兩大股東的認(rèn)購價(jià)格較當(dāng)日華夏銀行A股收盤價(jià)溢價(jià)超過兩倍，引起廣泛關(guān)注。

由于定增溢價(jià)較高，前期有申購意向的投資者明顯寥寥。據(jù)華夏銀行披露，此前曾向證監(jiān)會(huì)報(bào)送《華夏銀行股份有限公司非公開發(fā)行股票擬發(fā)送認(rèn)購邀請書的投資者名單》，共計(jì)有72名投資者。但《認(rèn)購邀請書》規(guī)定的有效申報(bào)時(shí)間內(nèi)，僅收到首鋼集團(tuán)和京投公司兩家的申購報(bào)價(jià)。

那么，為何華夏銀行的定增價(jià)格如此之高？招商證券(行情600999,診股)首席銀行業(yè)分析師廖志明指出，銀行作為國有金融機(jī)構(gòu)，其定增價(jià)格存在約束，股東之所以愿意以高溢價(jià)參與定增，是從長期戰(zhàn)略合作業(yè)務(wù)的角度支持銀行的發(fā)展轉(zhuǎn)型。

對于相關(guān)定價(jià)規(guī)則，華夏銀行此前公告提到，此次非公開發(fā)行A股的股票發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日（不含定價(jià)基準(zhǔn)日）公司A股股票交易均價(jià)的80%與本次發(fā)行前公司最近一期未經(jīng)審計(jì)的歸屬于母公司普通股股東的每股凈資產(chǎn)值的較高者。截至2021年末，華夏銀行經(jīng)審計(jì)的歸屬于母公司普通股股東的每股凈資產(chǎn)為15.16元/股。

除此之外，當(dāng)前上市銀行多處于“破凈”狀態(tài)，溢價(jià)發(fā)行也成為大概率事件，2021年以來，郵儲(chǔ)銀行(行情601658,診股)、廣州農(nóng)商銀行和貴陽銀行(行情601997,診股)都曾出現(xiàn)溢價(jià)定增。Wind數(shù)據(jù)顯示，目前A股42家上市銀行平均市凈率為0.64倍，華夏銀行市凈率為0.32倍，低于行業(yè)平均水平。

對此，華夏銀行相關(guān)人士表示，作為華夏銀行的主要股東，首鋼集團(tuán)和京投公司積極參與本次定向增發(fā)，表明兩大股東對華夏銀行未來的發(fā)展充滿信心。

本次定增完成后，將為華夏銀行業(yè)務(wù)發(fā)展和經(jīng)營轉(zhuǎn)型提供更大的空間，減輕經(jīng)營發(fā)展的資本壓力，更好實(shí)現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展。