【資料圖】

近日，中國(guó)銀行(行情601988,診股)業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布了《中國(guó)保理產(chǎn)業(yè)發(fā)展報(bào)告（2021-2022）》（以下簡(jiǎn)稱《報(bào)告》）?！秷?bào)告》主要內(nèi)容如下：

一、2021年全球保理業(yè)務(wù)發(fā)展情況

2021年，在經(jīng)歷了新冠疫情的持續(xù)沖擊后，全球經(jīng)濟(jì)從短暫的衰退周期逐步走向復(fù)蘇，全球大部分主要經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、產(chǎn)出和投資大體上已經(jīng)修復(fù)至疫情前水平。與此同時(shí)，全球保理行業(yè)實(shí)現(xiàn)快速恢復(fù)增長(zhǎng)。根據(jù)國(guó)際保理商聯(lián)合會(huì)（FCI）2022年6月發(fā)布的《FCI年度綜述（2022）》公布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2021年全球保理業(yè)務(wù)量據(jù)估算約合3.09萬(wàn)億歐元，同比上升13.5%。從地區(qū)上看，2021年不同地區(qū)保理業(yè)務(wù)發(fā)展均有不同程度的提升。歐洲地區(qū)保理業(yè)務(wù)量達(dá)2.12萬(wàn)億歐元，增長(zhǎng)14.80%，其全球最大保理市場(chǎng)的地位仍然難以撼動(dòng)；得益于中國(guó)市場(chǎng)的拉動(dòng)，亞太地區(qū)保理業(yè)務(wù)量小幅提升；美洲地區(qū)在疫情后經(jīng)濟(jì)顯著復(fù)蘇，保理業(yè)務(wù)量增長(zhǎng)22%；非洲地區(qū)雖然保理業(yè)務(wù)總量占比少，但增長(zhǎng)率同樣達(dá)到28%。從單一國(guó)家來(lái)看，2021年中國(guó)的業(yè)務(wù)量為5,626億歐元，連續(xù)第五年領(lǐng)跑全球。

二、2021年中國(guó)保理業(yè)務(wù)發(fā)展情況

2021年雖然受全球貿(mào)易局勢(shì)持續(xù)緊張、新冠疫情反復(fù)、金融局勢(shì)跌宕起伏以及地緣政治局勢(shì)不明朗等內(nèi)外部因素影響，我國(guó)銀行業(yè)保理業(yè)務(wù)量繼2020年強(qiáng)勢(shì)反彈后，實(shí)現(xiàn)持續(xù)增長(zhǎng)，在較困難的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)中表現(xiàn)出整體向好的態(tài)勢(shì)。根據(jù)中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)保理專業(yè)委員會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2021年保理專業(yè)委員會(huì)全體成員單位保理業(yè)務(wù)量為3.56萬(wàn)億元人民幣，同比增長(zhǎng)42.97%。其中國(guó)際保理業(yè)務(wù)量為481.77億美元，同比增長(zhǎng)32.52%；國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)量為3.25萬(wàn)億元人民幣，同比增長(zhǎng)44.44%。國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)仍然是我國(guó)保理市場(chǎng)的主力增長(zhǎng)點(diǎn)，在保理業(yè)務(wù)中占比達(dá)91.29%；根據(jù)中國(guó)服務(wù)貿(mào)易協(xié)會(huì)商業(yè)保理專業(yè)委員會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2021年我國(guó)商業(yè)保理行業(yè)繼續(xù)保持良好增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，全年商業(yè)保理業(yè)務(wù)量約2.02萬(wàn)億元，同比增速約34.7%。

三、2021-2022年保理業(yè)務(wù)發(fā)展的環(huán)境變化情況

根據(jù)國(guó)際貨幣基金組織（IMF）2022年4月版《世界經(jīng)濟(jì)展望報(bào)告》顯示，2021年全球經(jīng)濟(jì)增速為6.1%，但由于2020年特殊的基數(shù)情況（IMF最終公布修訂后的2020年全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率為-3.1%，為大蕭條以來(lái)最差表現(xiàn)），嚴(yán)格意義上來(lái)說(shuō)，2021年的增長(zhǎng)率還需進(jìn)一步考究。世界各國(guó)都在不同程度上受到新冠疫情“疤痕效應(yīng)”的影響，2021年世界平均的“疤痕效應(yīng)”為-3.7%。在此背景下，我國(guó)仍保持了經(jīng)濟(jì)貿(mào)易正增長(zhǎng)。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)顯示，2021年全年社會(huì)消費(fèi)品零售總額440,823億元，較上一年增長(zhǎng)12.5%，突破44萬(wàn)億元大關(guān)，創(chuàng)歷史新高；我國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款為18.87萬(wàn)億元，較上一年增長(zhǎng)13.3%。應(yīng)收賬款金額持續(xù)增長(zhǎng)，保理業(yè)務(wù)市場(chǎng)需求量不斷加大。與此同時(shí)，國(guó)家政策鼓勵(lì)大力發(fā)展供應(yīng)鏈經(jīng)濟(jì)與供應(yīng)鏈金融，監(jiān)管部門也不斷出臺(tái)保理業(yè)務(wù)發(fā)展相關(guān)的政策法規(guī)，為我國(guó)保理業(yè)務(wù)的持續(xù)健康發(fā)展提供了良好的政策環(huán)境。由此可見(jiàn)，我國(guó)保理行業(yè)仍處于成長(zhǎng)期，市場(chǎng)規(guī)模有望保持持續(xù)增長(zhǎng)。

四、銀行業(yè)保理業(yè)務(wù)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的創(chuàng)新實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)

新冠疫情發(fā)生以來(lái)，銀行金融機(jī)構(gòu)積極貫徹落實(shí)“六穩(wěn)、“六?！惫ぷ饕螅l(fā)揮保理業(yè)務(wù)特色，創(chuàng)新保理業(yè)務(wù)模式，通過(guò)線上線下(行情300959,診股)多種形式不斷延伸拓展服務(wù)領(lǐng)域，全面服務(wù)大中小微各類客戶，支持內(nèi)外貿(mào)一體化發(fā)展，在大戰(zhàn)大考中展現(xiàn)金融作為?！秷?bào)告》中總結(jié)了銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)展保理業(yè)務(wù)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的創(chuàng)新實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，為保理業(yè)務(wù)健康發(fā)展提供參考。保理業(yè)務(wù)實(shí)踐創(chuàng)新主要體現(xiàn)在以下五個(gè)方面：一是持續(xù)培育發(fā)展短期險(xiǎn)項(xiàng)下出口保單融資業(yè)務(wù)，引流金融活水精準(zhǔn)滴灌讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)，助力外貿(mào)保穩(wěn)提質(zhì)；二是發(fā)揮保理功能優(yōu)勢(shì)，通過(guò)開(kāi)展中長(zhǎng)期項(xiàng)目項(xiàng)下保理業(yè)務(wù)，支持電力、鐵路、公路、港口、水利等重點(diǎn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，主動(dòng)服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略；三是發(fā)展跨境電商保理，通過(guò)對(duì)交易、物流、倉(cāng)儲(chǔ)、資金流等大數(shù)據(jù)的整合和分析，為供應(yīng)商、電商平臺(tái)企業(yè)提供多元化金融服務(wù)，賦能貿(mào)易新業(yè)態(tài)新模式發(fā)展；四是運(yùn)用金融科技，為保理行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展提供動(dòng)能，推進(jìn)實(shí)現(xiàn)保理業(yè)務(wù)線上化、平臺(tái)化、數(shù)字化，著力服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈小微企業(yè)；五是提高對(duì)小微企業(yè)的線上化大數(shù)據(jù)授信服務(wù)能力，將保理業(yè)務(wù)延伸至供應(yīng)鏈末端，在線高效評(píng)估買/賣方信用、轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款和發(fā)放保理融資，促進(jìn)小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展。

五、對(duì)傳統(tǒng)國(guó)際雙保理業(yè)務(wù)發(fā)展的思考

2014年以前， FCI出口雙保理年度業(yè)務(wù)量第一曾連續(xù)多年由我國(guó)的銀行機(jī)構(gòu)占據(jù)，出口雙保理年度業(yè)務(wù)量前十的榜單上也常出現(xiàn)我國(guó)多家銀行，我國(guó)開(kāi)展出口雙保理的商業(yè)銀行數(shù)量接近20家，出口雙保理業(yè)務(wù)量在FCI會(huì)員中的占比遙遙領(lǐng)先，進(jìn)口雙保理項(xiàng)下也有數(shù)家銀行多次進(jìn)入FCI年度業(yè)務(wù)量排名前十。然而近年來(lái)，我國(guó)國(guó)際雙保理業(yè)務(wù)量和開(kāi)展業(yè)務(wù)的銀行數(shù)量雙雙呈下降趨勢(shì)，出口雙保理業(yè)務(wù)量較高峰時(shí)期大幅減少，進(jìn)口雙保理業(yè)務(wù)仍嚴(yán)重落后于美、歐等傳統(tǒng)金融發(fā)達(dá)國(guó)家地區(qū)的保理商?！秷?bào)告》針對(duì)傳統(tǒng)國(guó)際雙保理業(yè)務(wù)的發(fā)展有以下三方面的思考：一需建立對(duì)工商客戶的“主動(dòng)授信”機(jī)制，即可以由保理商通過(guò)各種途徑取得進(jìn)口商財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)等信息后核定，也可以采用銀行投保信用保險(xiǎn)的方式，通過(guò)信用保險(xiǎn)公司承擔(dān)進(jìn)口商的信用風(fēng)險(xiǎn)，銀行再對(duì)外承擔(dān)進(jìn)口商的信用風(fēng)險(xiǎn)；二需建立符合商業(yè)保理公司進(jìn)口保理商特點(diǎn)的評(píng)級(jí)和授信模型，通過(guò)對(duì)國(guó)外商業(yè)保理公司財(cái)務(wù)報(bào)表的深入分析，制定專用的評(píng)級(jí)和授信模型，不因加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理而放棄對(duì)商業(yè)保理公司的進(jìn)口保理商授信；三需商業(yè)銀行設(shè)立事業(yè)部或者保理公司專營(yíng)國(guó)際雙保理，除專注于國(guó)際雙保理業(yè)務(wù)外，還可以在國(guó)內(nèi)保理項(xiàng)下專注于中小企業(yè)保理業(yè)務(wù)，扎實(shí)運(yùn)用專業(yè)保理風(fēng)控手段，將保理作為解決中小企業(yè)“融資難”和“風(fēng)險(xiǎn)高”問(wèn)題的利器，為商業(yè)銀行完成普惠金融業(yè)務(wù)考核指標(biāo)做出貢獻(xiàn)。

六、2021-2022年保理業(yè)務(wù)市場(chǎng)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)和防控要點(diǎn)

我國(guó)作為貿(mào)易大國(guó)，出口保理等國(guó)際保理業(yè)務(wù)受國(guó)際政治、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的影響，其風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)主要體現(xiàn)在以下三個(gè)方面：一是境外經(jīng)濟(jì)主體因本國(guó)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不佳，可能存在買方客戶的付款風(fēng)險(xiǎn)；二是大宗商品及匯率波動(dòng)，可能存在商品價(jià)格與匯率風(fēng)險(xiǎn)；三是受國(guó)際制裁影響，部分對(duì)外貿(mào)易因履約風(fēng)險(xiǎn)而導(dǎo)致保理糾紛。國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)與疫情發(fā)展態(tài)勢(shì)密切相關(guān)，國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)的潛在風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)主要體現(xiàn)在以下三個(gè)方面：一是受疫情影響，部分地區(qū)基于地方預(yù)算支出的建設(shè)項(xiàng)目可能出現(xiàn)生產(chǎn)和支付進(jìn)度遲滯等問(wèn)題，基于此類交易項(xiàng)下而形成的保理業(yè)務(wù)，存在應(yīng)收賬款賬期延長(zhǎng)的潛在風(fēng)險(xiǎn)；二是由于2022年第二季度疫情因素，國(guó)民經(jīng)濟(jì)第二、第三產(chǎn)業(yè)的增速放緩，規(guī)模型企業(yè)產(chǎn)能的縮減將直接影響中小型供應(yīng)商訂單量與支付賬期，形成因商業(yè)糾紛、應(yīng)收賬款賬期延期，產(chǎn)生保理融資的還款信用風(fēng)險(xiǎn)；三是部分同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈、產(chǎn)能過(guò)?；蜻^(guò)于依賴資金周轉(zhuǎn)的行業(yè)存在潛在風(fēng)險(xiǎn)。

《報(bào)告》結(jié)合以上風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)提出以下風(fēng)控要點(diǎn)：一是以行業(yè)專業(yè)化與場(chǎng)景化的保理服務(wù)提升風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別水平；二是以全鏈條的服務(wù)方案加強(qiáng)全生命周期風(fēng)險(xiǎn)防控；三是通過(guò)全國(guó)服務(wù)一家的服務(wù)模式，打破開(kāi)展保理業(yè)務(wù)的整條供應(yīng)鏈客戶群的開(kāi)戶區(qū)域限制，實(shí)現(xiàn)全國(guó)性的協(xié)同風(fēng)險(xiǎn)防控；四是加強(qiáng)金融科技運(yùn)用，推進(jìn)實(shí)現(xiàn)保理各項(xiàng)業(yè)務(wù)流程和流程中信息的數(shù)字化、可信化、可視化、在線化和智能化，從而打破因信息不對(duì)稱帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)控制難題，提升業(yè)務(wù)效率，降低操作成本。

七、保理業(yè)務(wù)的發(fā)展建議與展望

《報(bào)告》在發(fā)展建議部分提出兩個(gè)觀點(diǎn)：一是重新認(rèn)識(shí)保理與貿(mào)易融資：流貸改造。包括保理業(yè)務(wù)在內(nèi)的貿(mào)易融資是按照企業(yè)內(nèi)部的具體交易結(jié)構(gòu)來(lái)設(shè)計(jì)產(chǎn)品，依托實(shí)際交易債項(xiàng)，根據(jù)交易結(jié)算的各個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)進(jìn)行融資安排和風(fēng)險(xiǎn)防控設(shè)計(jì)，從而解決貸款用途與期限難以管控的問(wèn)題，這是銀行用貿(mào)易融資來(lái)改造和替代流動(dòng)資金貸款的根本出發(fā)點(diǎn)。此外，保理等貿(mào)易融資產(chǎn)品還具有一項(xiàng)明顯優(yōu)勢(shì)，即一旦由一家銀行為企業(yè)項(xiàng)下的一筆交易提供了貿(mào)易融資，原則上其他銀行通過(guò)相關(guān)的質(zhì)押登記公示系統(tǒng)就能夠獲悉債項(xiàng)融資信息，進(jìn)而避免對(duì)同一交易進(jìn)行重復(fù)融資。二是跳出保理看保理：打通保理與其他供應(yīng)鏈和貸款產(chǎn)品。保理業(yè)務(wù)從商業(yè)銀行監(jiān)管角度來(lái)看，在廣義上屬于商業(yè)銀行“企業(yè)經(jīng)營(yíng)性貸款”的一種，而企業(yè)經(jīng)營(yíng)性貸款最大特點(diǎn)在于用途監(jiān)管，正是基于監(jiān)管對(duì)融資用途的關(guān)注，通過(guò)構(gòu)建“保理+貸款”的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品服務(wù)體系，可以滿足企業(yè)的“全鏈條”金融服務(wù)需求，既能便利企業(yè)的融資申請(qǐng)，也能解決重復(fù)融資和資金用途監(jiān)管的問(wèn)題，在實(shí)踐中獲得了客戶的歡迎，將是未來(lái)交易銀行和供應(yīng)鏈金融的發(fā)展方向。