(資料圖)

個(gè)人養(yǎng)老金制度正式啟動(dòng)！11月25日，人社部公布個(gè)人養(yǎng)老金制度在北京、上海、廣州等36個(gè)城市先行實(shí)施。同時(shí)，首批可以開辦個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)名單的商業(yè)銀行，也相繼宣布個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)正式上線。

所謂個(gè)人養(yǎng)老金是指政府政策支持、個(gè)人自愿參加、市場化運(yùn)營、實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保險(xiǎn)補(bǔ)充功能的制度。

參加人每年繳納個(gè)人養(yǎng)老金額度上限為12000元，自主決定個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶的投資計(jì)劃，包括個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品的投資品種、投資金額等。

另外值得注意的是，個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶封閉運(yùn)行，在繳納階段只進(jìn)不出，當(dāng)參加人達(dá)到領(lǐng)取基本養(yǎng)老金年齡、完全喪失勞動(dòng)能力、出國（境）定居、國家規(guī)定的其他情形，以及國家規(guī)定的其他情形時(shí)，可按月、分次或者一次性領(lǐng)取個(gè)人養(yǎng)老金。參加人身故的，賬戶資產(chǎn)可以繼承。

個(gè)人養(yǎng)老金相關(guān)政策密集出臺

11月4日，人社部、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會等五部門聯(lián)合下發(fā)《個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)施辦法》；財(cái)政部、稅務(wù)總局發(fā)布了《關(guān)于個(gè)人養(yǎng)老金有關(guān)個(gè)人所得稅政策的公告》；銀保監(jiān)會就《商業(yè)銀行和理財(cái)公司個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)管理暫行辦法（征求意見稿）》公開征求意見；同日，證監(jiān)會也發(fā)布了《個(gè)人養(yǎng)老金投資公開募集證券投資基金業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》正式稿。一天之內(nèi)四份個(gè)人養(yǎng)老金相關(guān)文件被推出，意味著個(gè)人養(yǎng)老金正式落地，我國養(yǎng)老保障體系建設(shè)從此邁入新的發(fā)展階段。

時(shí)隔半個(gè)月，一系列相關(guān)政策措施再次密集出臺。11月18日，銀保監(jiān)會結(jié)束了征求意見階段，發(fā)布了《商業(yè)銀行和理財(cái)公司個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，并確定了首批開辦個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)名單，其中包括23家商業(yè)銀行和11家理財(cái)公司。同日，證監(jiān)會官網(wǎng)公布個(gè)人養(yǎng)老金基金銷售機(jī)構(gòu)名錄，共有37家機(jī)構(gòu)入選，包括16家為商業(yè)銀行，14家證券公司和7家獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)。近期，銀保監(jiān)會又下發(fā)了《關(guān)于保險(xiǎn)公司開展個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》。

個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶爭奪戰(zhàn)開啟

隨著個(gè)人養(yǎng)老金融各項(xiàng)政策的逐步落地，多家銀行宣布已在試行城市正式上線個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，并紛紛推出送紅包、抽取獎(jiǎng)品等優(yōu)惠措施，吸引投資者開立個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶。工商銀行(行情601398,診股)微信公眾號顯示，開通個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，有機(jī)會領(lǐng)取50元微信立減金。招商銀行(行情600036,診股)APP顯示，試點(diǎn)城市客戶開通個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶最高可抽288元紅包，繳存10元及以上還可再領(lǐng)10元現(xiàn)金紅包。郵儲銀行(行情601658,診股)推出開立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶最高可抽取500元紅包的活動(dòng)，北京銀行(行情601169,診股)則推出開通個(gè)人養(yǎng)老金賬戶可參與抽取30-288元不等的微信立減金或京東E卡活動(dòng)。

光大銀行(行情601818,診股)金融市場部分析師周茂華表示，各家銀行積極推動(dòng)落實(shí)個(gè)人養(yǎng)老金制度的原因，一方面是對推動(dòng)第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展戰(zhàn)略的考量；另一方面是由于個(gè)人養(yǎng)老金賬戶具有唯一性，各家銀行也在積極拓展客戶資源和存款資源，并推動(dòng)資管業(yè)務(wù)發(fā)展，拓展利潤增長空間。

符合條件的個(gè)人可自愿參加，費(fèi)用全部由個(gè)人承擔(dān)。按照規(guī)定，參加人需要開立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶和個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶，這兩個(gè)賬戶可以同時(shí)在銀行辦理，目前全國只有23家銀行能辦理個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶。 不過，截至11月29日，開通資金賬戶業(yè)務(wù)的有16家，分別為工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行(行情601288,診股)、建設(shè)銀行(行情601939,診股)、交通銀行(行情601328,診股)、郵儲銀行、中信銀行(行情601998,診股)、光大銀行、民生銀行(行情600016,診股)、招商銀行、興業(yè)銀行(行情601166,診股)、平安銀行(行情000001,診股)、廣發(fā)銀行、浦發(fā)銀行(行情600000,診股)、浙商銀行(行情601916,診股)、北京銀行、寧波銀行(行情002142,診股)。

11家銀行優(yōu)先開通基金交易業(yè)務(wù)

據(jù)了解，個(gè)人養(yǎng)老金采用的是“市場化運(yùn)營”，由參加人自主決定個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶的投資計(jì)劃，包括個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品的投資品種、投資金額等。個(gè)人養(yǎng)老金可以購買的產(chǎn)品種類主要包括個(gè)人養(yǎng)老儲蓄、銀行養(yǎng)老理財(cái)、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、公募養(yǎng)老目標(biāo)基金等等。

有調(diào)查報(bào)告顯示，獲取養(yǎng)老金融產(chǎn)品的主要途徑是銀行，因?yàn)殂y行具有最多數(shù)量的下沉網(wǎng)點(diǎn)，可以觸達(dá)最廣泛的目標(biāo)客戶，具有較大的主場優(yōu)勢。銀行理財(cái)產(chǎn)品也有望憑借“近水樓臺先得月”的優(yōu)勢在個(gè)人養(yǎng)老金資產(chǎn)配置的競爭中拔得頭籌。

不過，目前不少銀行的個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的投資產(chǎn)品已優(yōu)先添加了相關(guān)的基金產(chǎn)品。工行公告稱，已挑選數(shù)十款績優(yōu)個(gè)人養(yǎng)老目標(biāo)基金產(chǎn)品。寧波銀行介紹，已上線個(gè)人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品，理財(cái)、保險(xiǎn)、儲蓄產(chǎn)品正在系統(tǒng)對接中。農(nóng)業(yè)銀行也表示，在北京、天津等個(gè)人養(yǎng)老金先行城市已全面開放個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶開立、繳存、領(lǐng)取、公募基金購買等服務(wù)，并將陸續(xù)提供個(gè)人養(yǎng)老儲蓄、理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)產(chǎn)品的交易、咨詢等服務(wù)。 金融界通過查詢商業(yè)銀行個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)開辦情況了解到，目前已有11家銀行開通了基金交易業(yè)務(wù)。

“養(yǎng)老基金產(chǎn)品之所以會被率先添進(jìn)個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品貨架，可能與基金產(chǎn)品整體風(fēng)險(xiǎn)適中，收益相對高一些，品種多樣，以及流動(dòng)性較好等優(yōu)勢有關(guān)?！?周茂華表示，個(gè)人養(yǎng)老產(chǎn)品配置管理，產(chǎn)品創(chuàng)新與適配等方面需要有個(gè)過程，產(chǎn)品貨架將會逐步補(bǔ)齊。整體看，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品體現(xiàn)“養(yǎng)老”屬性，投資風(fēng)格偏向穩(wěn)健價(jià)值型投資。

周茂華認(rèn)為，個(gè)人養(yǎng)老金制度為銀行、保險(xiǎn)、基金等金融機(jī)構(gòu)帶來巨大發(fā)展?jié)摿Γ磥硎觐A(yù)計(jì)將會為金融機(jī)構(gòu)帶來數(shù)萬億長期、穩(wěn)定資金，不僅為銀行帶來長期穩(wěn)定負(fù)債，同時(shí)也資管、資本市場發(fā)展帶來長期穩(wěn)定的活水。不過，金融機(jī)構(gòu)需要起好步，不斷提升產(chǎn)品創(chuàng)新能力；做好產(chǎn)品設(shè)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)管理、銷售宣傳管理、信息披露和投資者合法權(quán)益保護(hù)，加快內(nèi)部系統(tǒng)建設(shè)等。

對于個(gè)人而言，不同人群需要充分考慮自身財(cái)務(wù)狀況，明確是否需要對個(gè)人養(yǎng)老做必要規(guī)劃；由于個(gè)人養(yǎng)老金期限較長，個(gè)人投資者需要對未來潛在流動(dòng)性進(jìn)行合理預(yù)判。