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“最近理財(cái)產(chǎn)品波動(dòng)比較大，準(zhǔn)備辦理一筆大額存單，但查詢發(fā)現(xiàn)，某國(guó)有行暫時(shí)沒(méi)有可購(gòu)買的大額存單產(chǎn)品?！?1月29日，成都市民王女士向金融投資報(bào)記者表示。

記者發(fā)現(xiàn)，盡管經(jīng)過(guò)數(shù)次下調(diào)，中長(zhǎng)期大額存單利率已步入“3時(shí)代”，但穩(wěn)健型投資者依然對(duì)其青睞有加，部分產(chǎn)品甚至出現(xiàn)了“一單難求”的現(xiàn)象。

大額存單持續(xù)走熱

受權(quán)益市場(chǎng)、債券市場(chǎng)波動(dòng)加大，理財(cái)“破凈”更為普遍等因素影響，今年以來(lái)，理財(cái)投資者整體投資風(fēng)格更趨于保守。在此情況下，大額存單持續(xù)走熱，部分產(chǎn)品出現(xiàn)了“搶購(gòu)”現(xiàn)象。

金融投資報(bào)記者了解到，目前多家銀行長(zhǎng)期限大額存單額度較為緊張，部分機(jī)構(gòu)需要客戶提前預(yù)約，甚至出現(xiàn)了“上架秒光”“一單難求”的現(xiàn)象。

以某國(guó)有行為例，其手機(jī)銀行存款產(chǎn)品頁(yè)面顯示大額存單最高年利率3.1%，最低起存金額20萬(wàn)元。但在存單購(gòu)買時(shí)，卻顯示“暫無(wú)可購(gòu)買的大額存單”。同時(shí)，還有多家銀行手機(jī)銀行顯示，3年期大額存單售罄或沒(méi)有剩余額度。

不過(guò)，并非所有大額存單都遇到“搶購(gòu)”，部分股份行由于存單利率低于行業(yè)平均水平，仍剩余較多額度。如某股份行，3年期大額存單利率為2.9%，目前額度較為充足，可正常購(gòu)買。

在分析人士看來(lái)，大額存單額度收緊，一方面是由于臨近年末，部分銀行大額存單額度吃緊，發(fā)行數(shù)量及額度下降；另一方面，從降成本的角度考慮，部分銀行會(huì)控制高成本存款的發(fā)行量?jī)r(jià)水平。

利率仍有下調(diào)空間

事實(shí)上，在市場(chǎng)走熱的背后，今年以來(lái)大額存單利率已經(jīng)過(guò)多次下調(diào)。

今年9月，多家國(guó)有行、部分股份行調(diào)整個(gè)人存款利率，包括定期存款、大額存單等利率均有不同幅度下調(diào)。其中，3年期定期存款和大額存單利率普遍下調(diào)15個(gè)基點(diǎn)，這也是繼4月以來(lái)，存款產(chǎn)品利率再次下調(diào)。

招商證券(行情600999,診股)研究報(bào)告顯示，經(jīng)過(guò)2021年6月、2022年4月、2022年9月三次調(diào)降，中長(zhǎng)期存款利率明顯下降，其中三年期存款利率自律上限較21年6月前（改革前）下降85-88BP。

那么，目前大額存單利率表現(xiàn)如何？

以3年期大額存單產(chǎn)品為例，目前國(guó)有行存單利率普遍為3.1%左右，而股份行利率多數(shù)在3.25%至3.4%之間。相對(duì)而言，中小銀行大額存單利率更為“慷慨”。據(jù)中國(guó)貨幣網(wǎng)披露大額存單發(fā)行信息不完全統(tǒng)計(jì)，11月以來(lái)，中小銀行發(fā)行的大額存單產(chǎn)品中，5年期產(chǎn)品利率最高為4%；而3年期產(chǎn)品利率在3.05%-3.55%。

多位分析人士認(rèn)為，大額存單利率未來(lái)仍有下調(diào)空間?！澳壳敖档透叱杀敬婵盍?jī)r(jià)水平是很多銀行優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)、降低存款成本的策略之一，未來(lái)大額存單利率或進(jìn)一步小幅下行?！?

大額存單非唯一選擇

不過(guò)，在目前市場(chǎng)對(duì)存款需求相對(duì)較強(qiáng)環(huán)境下，存款利率下調(diào)被認(rèn)為對(duì)穩(wěn)健型投資者影響相對(duì)有限。

在此情況下，對(duì)于希望通過(guò)存款產(chǎn)品打理閑置資金的投資者，業(yè)內(nèi)人士建議，在滿足流動(dòng)性需求的情況下，可以優(yōu)先選擇期限相對(duì)較長(zhǎng)的產(chǎn)品鎖定存款利率；同時(shí)，目前不同銀行存款利率差異較大，可結(jié)合自身情況進(jìn)行靈活的資金配置。

此外，由于部分大額存單產(chǎn)品具有“可轉(zhuǎn)讓”功能，對(duì)于儲(chǔ)戶而言，在大額存單利率調(diào)降后，有可能獲得相對(duì)較高的利率水平。如一筆存期為3年的大額存單，賣出方持有2年后，買入只需要再持有1年即可到期；同時(shí)，由于轉(zhuǎn)讓方可能會(huì)降價(jià)讓利，持有至到期實(shí)際年化收益率可能高于存單同等存期年化收益率。

另一方面，大額存單也并非唯一選擇。以定期存款為例，目前多家銀行利率智能上浮后，與大額存單利率相差不大。如某國(guó)有行3年期定期存款掛牌年利率為2.6%，但根據(jù)存入金額不同，專屬最高年利率為3%。與該行大額存單最高年利率3.1%較為接近。從存入門檻來(lái)看，在起存金額為5萬(wàn)元時(shí)，即可獲得該利率，相較于大額存單的門檻相對(duì)較低。