近期中國(guó)人壽集團(tuán)宣布發(fā)起設(shè)立一只總規(guī)模達(dá)100億元、首期規(guī)模為50億元的銀發(fā)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)投資基金。值得注意的是，這一新基金的設(shè)立吸引了多家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的積極參與。

在當(dāng)前低利率環(huán)境和資本市場(chǎng)波動(dòng)加大的背景下，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的稀缺性愈發(fā)凸顯。業(yè)內(nèi)專家普遍認(rèn)為，保險(xiǎn)公司通過(guò)“抱團(tuán)”方式共同投資，不僅可以集中資金力量，增強(qiáng)議價(jià)能力，參與大型項(xiàng)目或投資于更具潛力的標(biāo)的，還能有效分?jǐn)偼顿Y風(fēng)險(xiǎn)。

回顧過(guò)去，保險(xiǎn)業(yè)已多次嘗試通過(guò)共同成立私募基金等方式“抱團(tuán)”投資股市。2023年11月，中國(guó)人壽和新華保險(xiǎn)便宣布將分別出資250億元，共同發(fā)起設(shè)立私募基金公司，以市場(chǎng)化原則投資運(yùn)作，尋求穩(wěn)定的長(zhǎng)期回報(bào)。

業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，在當(dāng)前環(huán)境下，多家險(xiǎn)資聯(lián)合“抱團(tuán)”，能更有效地發(fā)掘并持有優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，滿足其資金配置需求。尤其是隨著利率的持續(xù)下行，保險(xiǎn)資金面臨較大的投資壓力，投資收益整體處于較低水平。在此背景下，險(xiǎn)資持續(xù)加大債券類資產(chǎn)的配置，同時(shí)也在積極探索另類投資方式，如股權(quán)投資計(jì)劃、債權(quán)投資計(jì)劃等，以拓展投資新機(jī)會(huì)，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債匹配。

據(jù)中國(guó)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2023年保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)登記的股權(quán)投資計(jì)劃規(guī)模同比增長(zhǎng)14.68%，主要涉及商業(yè)綜合體、產(chǎn)業(yè)園、清潔能源等領(lǐng)域。這些投資不僅契合了保險(xiǎn)資金長(zhǎng)期性、穩(wěn)定性的優(yōu)勢(shì)，還能服務(wù)實(shí)體企業(yè)降杠桿需求。