2022年進(jìn)入倒計(jì)時(shí)，個(gè)人養(yǎng)老金的專(zhuān)項(xiàng)附加扣除也需要在12月底之前填報(bào)。

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盡管并不需要馬上購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品，但享稅收優(yōu)惠要繳存?zhèn)€人養(yǎng)老金后才可享有，而今年的個(gè)人養(yǎng)老金繳存將在兩周后截止。

具體看來(lái)，存入個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)的資金，可用于購(gòu)買(mǎi)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、公募基金、銀行理財(cái)、儲(chǔ)蓄存款等金融產(chǎn)品，其中投資收益暫不征收個(gè)人所得稅。但在領(lǐng)取環(huán)節(jié)，單獨(dú)按照3%的稅率計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。

僅從公募基金產(chǎn)品來(lái)看，首批共有40家基金管理人的129只養(yǎng)老目標(biāo)基金納入個(gè)人養(yǎng)老金基金名單。

買(mǎi)哪只？成為投資者“上車(chē)”前最關(guān)注的問(wèn)題。

從產(chǎn)品類(lèi)型來(lái)看，首批129只個(gè)人養(yǎng)老金基金都是養(yǎng)老FOF。具體分為養(yǎng)老目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)FOF(TRF)79只，占比61%，和養(yǎng)老目標(biāo)日期FOF(TDF)50只，占比39%。

這129只養(yǎng)老FOF基金都設(shè)立了Y類(lèi)基金份額，Y類(lèi)基金份額是針對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金投資基金業(yè)務(wù)設(shè)立的單獨(dú)的基金份額類(lèi)別，投資人將通過(guò)個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶(hù)購(gòu)買(mǎi)Y類(lèi)基金份額參與個(gè)人養(yǎng)老金投資基金業(yè)務(wù)。

僅就目前的業(yè)績(jī)來(lái)看，首批個(gè)人養(yǎng)老金基金中表現(xiàn)較好的產(chǎn)品集中在成立三年以上的產(chǎn)品，且基金經(jīng)理穩(wěn)定。通聯(lián)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，截至目前，首批129只個(gè)人養(yǎng)老金基金中有57只成立滿(mǎn)三年以上，占比為44%。

根據(jù)各家基金公司披露的三季報(bào)，養(yǎng)老目標(biāo)日期FOF中，中歐預(yù)見(jiàn)養(yǎng)老2035三年成立以來(lái)凈值增長(zhǎng)率為53.11%；華夏養(yǎng)老2045三年為51.77%；嘉實(shí)養(yǎng)老2050五年為49.69%；南方養(yǎng)老2035三年為50.08%。

養(yǎng)老目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)FOF中，主要為穩(wěn)健養(yǎng)老FOF(權(quán)益資產(chǎn)0-30%)，約59只，包括招商和悅穩(wěn)健養(yǎng)老一年、國(guó)投瑞銀穩(wěn)健養(yǎng)老一年、華寶穩(wěn)健養(yǎng)老一年等，截至2022年三季度末，上述三只基金成立以來(lái)凈值增長(zhǎng)率分別為27.59%、23.91%、21.64%。

談及選擇產(chǎn)品的策略，百嘉基金董事、副總經(jīng)理王群航建議，首先個(gè)人養(yǎng)老金是長(zhǎng)期限投資的基金，相較于3年持有期，更建議選擇股票投資倉(cāng)位較高的5年持有期產(chǎn)品；其次建議選擇養(yǎng)老目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)FOF(TRF)，因?yàn)闄?quán)益?zhèn)}位相對(duì)固定，而養(yǎng)老目標(biāo)日期FOF(TDF)是權(quán)益?zhèn)}位下降曲線(xiàn)策略。

此外，王群航還建議了延后10年的策略，如果投資者選擇養(yǎng)老目標(biāo)日期FOF(TDF)，則選擇到期期限比自己退休年限長(zhǎng)的產(chǎn)品，如投資者將在2030年退休，那么可選擇2040年、2050年到期的TDF，從而避免權(quán)益?zhèn)}位下降曲線(xiàn)觸底。

中歐基金FOF投資策略組負(fù)責(zé)人桑磊對(duì)第一財(cái)經(jīng)稱(chēng)，投資者對(duì)于個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)有充分投資自主權(quán)，可選范圍包括養(yǎng)老理財(cái)、養(yǎng)老儲(chǔ)蓄、養(yǎng)老保險(xiǎn)、公募基金等不同產(chǎn)品。個(gè)人養(yǎng)老金具有潛在投資體量大、投資周期長(zhǎng)，定期投入等特點(diǎn)。這些特點(diǎn)決定了權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)更適合作為個(gè)人養(yǎng)老金長(zhǎng)期投資的選擇。

在桑磊看來(lái)，個(gè)人養(yǎng)老金投資結(jié)果的關(guān)鍵是資產(chǎn)的長(zhǎng)期收益率，而不是投資時(shí)點(diǎn)的選擇。從海外經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，個(gè)人養(yǎng)老金的生命力與長(zhǎng)期權(quán)益投資能力息息相關(guān)。