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“常熟銀行(行情601128,診股)一季報披露?！?

不僅第一個發(fā)布A股上市農(nóng)商行2022年年報，常熟銀行同樣還打響了A股上市銀行2023年一季度業(yè)績“第一炮”。

4月20日，常熟銀行發(fā)布A股上市銀行2023年首份一季報。2023年一季度報顯示，常熟銀行經(jīng)營效益不斷提高，總資產(chǎn)規(guī)模突破3000億元，營業(yè)收入及凈利潤水平均實現(xiàn)兩位數(shù)增長，實現(xiàn)營業(yè)收入24.09億元，同比增長13.28%；歸屬凈利潤7.95億元，同比增長20.60%。

但高速狂飆下并非沒有隱憂，近年來，常熟銀行不僅面臨著息差收窄、資本充足率下降的問題。與此同時，常熟銀行人事波動也較大，近日就有四名獨立董事和兩名外部監(jiān)事皆因任期屆滿而辭職。

總資產(chǎn)規(guī)模突破3000億，

凈利增幅超20%

常熟銀行拿下一季度“開門紅”。截至2023年一季度末，常熟銀行總資產(chǎn)為3169.66億元，較上年末增長10.1%?？傎J款2045.4億元，較上年末增長5.74%；總存款2402.26億元，較上年末增長12.55%。經(jīng)營業(yè)績方面，該行實現(xiàn)營業(yè)收入24.09億元，同比增長13.28%；歸屬凈利潤7.95億元，同比增長20.60%。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，常熟銀行今年一季度實現(xiàn)“開門紅”與其信貸高增以及資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)異等因素不無關(guān)系。

浙商證券(行情601878,診股)在研報中提出，常熟銀行業(yè)績高增的主要支撐力來自于規(guī)模高增、息差穩(wěn)定、部分普惠補(bǔ)貼到賬，同時不良率、撥備覆蓋率均為上市以來最佳水平，充足的撥備為利潤釋放打下基礎(chǔ)。

《農(nóng)金研究》發(fā)現(xiàn)，常熟銀行今年一季度凈息差與去年末數(shù)據(jù)保持持平，仍為3.02%。

不過，近年來上市銀行的凈利差、凈息差普遍持續(xù)收窄，常熟銀行自然也不例外。2020年-2022年，常熟銀行的凈息差分別為3.18%、3.06%和3.02%，呈現(xiàn)逐漸下滑的趨勢。不過，盡管逐年下滑，但常熟銀行的凈息差在同梯隊上市農(nóng)商行中仍居首位。

對于息差收窄問題，常熟銀行副行長兼財務(wù)總監(jiān)尹憲柱在前不久的2022年度業(yè)績說明會上表示，2022年四季度凈息差下降的主要原因為四季度央行減息政策一次性影響，如果還原該影響，則全年凈息差3.09%，較年初提升3BP。

展望今年，常熟銀行曾在2022年年報中表示，預(yù)計2023年營收增速10%左右，歸母凈利潤達(dá)20%，加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率（ROE）13.5%左右，成本收入比穩(wěn)中有降，不良率保持穩(wěn)定，撥備覆蓋率保持合理水平。

不良“雙降”，

近30家機(jī)構(gòu)支持“買入”“增持”

業(yè)績高速擴(kuò)張的同時，常熟銀行的資產(chǎn)質(zhì)量也在進(jìn)一步提升。

截至今年一季度末，常熟銀行不良實現(xiàn)雙降。其中，不良貸款總額15.41億元，較去年末下降了2806.7萬元；不良貸款率為0.75%，較去年末下降0.06個百分點，達(dá)到2012年以來的歷史新低；關(guān)注率為0.82%，較去年末下降0.02個百分點，關(guān)注率創(chuàng)下新低。

與此同時，常熟銀行的撥備覆蓋率為547.3%，較去年末提升10.53個百分點，維持同業(yè)水平高位。不過，常熟銀行的資本充足水平卻有所下降，截至2023年一季度末，其資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為13.29%、9.90%、9.84%，較去年末均有所下降。

一季度報顯示，今年以來常熟銀行接待了30場近350人次的調(diào)研。而從各家調(diào)研的機(jī)構(gòu)反饋來看，大多數(shù)機(jī)構(gòu)都較為看好常熟銀行，均發(fā)出“買入”或“增持”評級報告。

例如安信證券指出，2023年宏觀經(jīng)濟(jì)將呈現(xiàn)復(fù)蘇態(tài)勢，疫情對常熟銀行的小微客群影響也會明顯降低，常熟銀行基本面有望改善，盈利增速也將維持行業(yè)較優(yōu)水平。預(yù)計公司2023年營收增速為14.47%，利潤增速為24.90%，給予買入-A的投資評級，6個月目標(biāo)價為8.72元，相當(dāng)于2023年0.95XPB。

截至2023年4月24日收盤，常熟銀行A股收盤7.72元/股。一般來說，在二級市場中，大多數(shù)投資者并不太看好農(nóng)商行，但常熟銀行卻以姣好的業(yè)績反轉(zhuǎn)口碑。

6名高層因任期屆滿辭職，

年初被罰170萬

就在發(fā)布2023年一季度報的第二天，常熟銀行高層出現(xiàn)了人事變動。

4月21日，常熟銀行發(fā)布公告稱，該行收到獨立董事蔣建圣先生、張荷蓮女士、袁秀國先生、吳敏艷女士以及外部監(jiān)事俞曉華先生、廖遠(yuǎn)甦先生的書面辭職報告。四名獨立董事和兩名外部監(jiān)事皆因任期屆滿辭職。

對此，常熟銀行表示，因上述人員辭職將分別導(dǎo)致董事會、監(jiān)事會人數(shù)低于三分之一，該行將召開股東大會選舉產(chǎn)生新任獨立董事、外部監(jiān)事，在此之前，上述人員仍繼續(xù)履行相關(guān)職責(zé)。

截至目前，常熟銀行的高層呈現(xiàn)“一正五副”格局：董事長莊廣強(qiáng)，行長薛文，五位副行長分別為付勁、尹憲柱、吳鐵軍、陸鼎昌、李勇。

業(yè)務(wù)狂飆下也并非沒有隱憂，今年剛開始，常熟銀行就被央行處以罰款。

1月3日，央行公布的行政處罰信息公示表（南銀罰決字〔2022〕13號）顯示，常熟銀行因未按規(guī)定履行客戶身份識別義務(wù)；未按規(guī)定報送大額交易或者可疑交易報告，被人民銀行南京分行罰款169.9萬元；時任該行運(yùn)營管理部總經(jīng)理朱曦對上述違法行為負(fù)有直接責(zé)任，被人民銀行南京分行罰款6萬元。

這并不是常熟銀行首次因為違法行為被監(jiān)管部門處罰。2021年，常熟銀行因業(yè)務(wù)處理違規(guī)、管理嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營規(guī)則等原因，共收到4張罰單，總罰款金額超百萬元。

作為A股上市農(nóng)商行的一匹“黑馬”，常熟銀行的表現(xiàn)備受關(guān)注。然而，常熟銀行在交出優(yōu)秀“成績單”的背后仍有不少隱憂，未來，常熟銀行能否在息差收窄的大勢下繼續(xù)高速奔跑？值得我們期待。