多家全國性商業(yè)銀行今日集體下調(diào)定存掛牌利率。從調(diào)整幅度來看，一年期下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)，二年期下調(diào)20個(gè)基點(diǎn)，三年、五年期定期存款掛牌利率下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)。與此同時(shí)，多家銀行大額存單也同步出現(xiàn)下調(diào)，最高降幅為25BP。

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此次多家全國性商業(yè)銀行集體下調(diào)定存掛牌利率，也是繼2022年9月以來，第三輪主動(dòng)調(diào)整存款掛牌利率。上一次國有銀行存款利率在6月8日集體下調(diào)，股份制銀行跟進(jìn)下調(diào)。與此前有所不同的是，此次多家股份行與大行同日下調(diào)，且下調(diào)幅度與上次有所不同。

業(yè)內(nèi)認(rèn)為，地方性銀行存款利率調(diào)整一般滯后于全國性銀行，預(yù)計(jì)接下來地方性銀行存款利率也會逐漸跟進(jìn)下調(diào)。本次掛牌利率下調(diào)，長端降幅大于短端，此舉有利于緩解存款定期化、長久期化，同時(shí)能夠減輕資金空轉(zhuǎn)套利。

多家大行、股份行“攜手”下調(diào)定存掛牌利率 降幅為10-25BP

新一輪存款掛牌利率下調(diào)來襲。多家全國性商業(yè)銀行于9月1日起再度下調(diào)存款掛牌利率，其中，一年期下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)，二年期下調(diào)20個(gè)基點(diǎn)，三年期、五年期定期存款掛牌利率下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)。總體來看，此次調(diào)整，多家股份行與大行同日進(jìn)行了下調(diào)。

大行方面，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行等更新新的定存掛牌利率。其中，三個(gè)月、六個(gè)月整存整取利率保持不變。一年期整存整取利率下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)至1.55%，二年期整存整取利率下調(diào)20個(gè)基點(diǎn)降至1.85%，三年期和五年期整存整取利率下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)，分別至2.2%和2.25%。如，建行客服介紹，9月1日起建行人民幣整存整取儲蓄存款現(xiàn)行年利率如下：三個(gè)月1.25%、半年期1.45%、一年期1.55%、兩年期1.85%、三年期2.20%、五年期2.25%。

包括興業(yè)銀行、民生銀行、平安銀行、渤海銀行等股份制銀行也在9月1日調(diào)整了人民幣存款利率，調(diào)整涉及的期限品種、幅度與大行基本相同。如，渤海銀行調(diào)整后的人民幣存款掛牌利率顯示，1年期、2年期、3年期、5年期利率分別為1.75%、2.1%、2.55%、2.55%，6月12日起執(zhí)行的利率分別為1.85%、2.3%、2.8%、2.8%。

融360數(shù)字科技研究院分析師劉銀平表示，這是今年存款利率的第二輪普降，上一次國有銀行存款利率在6月8日集體下調(diào)，股份制銀行跟進(jìn)下調(diào)。財(cái)聯(lián)社記者發(fā)現(xiàn)，此次下調(diào)節(jié)奏與力度與上次有所不同。此次股份行與大行同日下調(diào)，另外，調(diào)整幅度上，6月8日，國有大行率先下調(diào)人民幣存款利率，其中，2年期下調(diào)10BP，3年、5年期均下調(diào)15BP。

部分銀行大額存單同步下降

與此同時(shí)，多家銀行大額存單利率也在今日出現(xiàn)下調(diào)，有銀行最高降幅為25BP。

如，農(nóng)業(yè)銀行9月1日的大額存單產(chǎn)品中，1年、2年、3年存期大額存單年利率分別為1.9%、2.15%、2.65%，8月31日的年利率則分別為2%、2.35%、2.9%，年利率分別下降10BP、20BP、25BP。

另外，9月1日工商銀行1年、2年、3年存期大額存單年利率分別為1.9%、2.15%、2.65%，8月31日年利率分別為2%、2.35%、2.9%，分別下降10BP、20BP、25BP。

2022年4月，人民銀行指導(dǎo)利率自律機(jī)制建立了存款利率市場化調(diào)整機(jī)制，自律機(jī)制成員銀行參考以10年期國債收益率為代表的債券市場利率和以1年期LPR為代表的貸款市場利率，合理調(diào)整存款利率水平。對于此次存款利率下調(diào)，劉銀平表示，市場對存款利率下調(diào)早有預(yù)期，8月份1年期LPR再度下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)；此外，近期多家銀行表態(tài)將調(diào)整存量房貸利率，這都為存款利率下調(diào)奠定了基礎(chǔ)。

太平洋證券分析師表示，從過去幾輪六大行調(diào)整存款掛牌利率變化情況來看，往往是長期利率下調(diào)幅度超過短期，主要是近期受到市場主體對經(jīng)濟(jì)預(yù)期走弱的影響，存在存款結(jié)構(gòu)定期化的趨勢。國有銀行增加長期存款利率的下調(diào)幅度，對于市場主體而言，其長期存款利息收入相應(yīng)減少，可以推動(dòng)儲蓄需求轉(zhuǎn)化為消費(fèi)和投資，提升經(jīng)濟(jì)活躍度，對經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)帶來利好作用。

利率3%以上存款產(chǎn)品漸少 理財(cái)規(guī)模料將逐漸回升

從以往來看，劉銀平認(rèn)為，不同類型銀行的存款利率調(diào)整情況也有較大差異，國有銀行在利率調(diào)整方面一般是一次到位，今年在6月份集中調(diào)整過一次存款利率，下調(diào)的是長期存款利率，1年及以內(nèi)期限存款利率變化很??；股份制銀行一般跟進(jìn)國有銀行調(diào)整；地方性銀行利率調(diào)整則是分階段的，并非一步到位，不同銀行調(diào)整步伐及幅度也并非都是一致的，其中城商行的長期利率在各類銀行中最高。

劉銀平進(jìn)而稱，地方性銀行存款利率調(diào)整一般滯后于全國性銀行，且往往并非一次調(diào)整到位，會根據(jù)監(jiān)管態(tài)度、同類銀行及本地區(qū)銀行的利率調(diào)整情況、自身攬儲壓力等方面來靈活調(diào)整定存利率，預(yù)計(jì)接下來地方性銀行存款利率也會逐漸跟進(jìn)下調(diào)。

在劉銀平看來，目前除了城商行3年期平均利率在3%以上，其他銀行各期限存款平均利率均在3%以下。接下來，利率3%以上存款產(chǎn)品將越來越少見。劉銀平認(rèn)為，存款利率下調(diào)將降低銀行的存款成本率，緩解息差壓力，但同時(shí)銀行也會面臨存款流失的問題，尤其是中小銀行攬儲壓力將更大。

根據(jù)銀登中心公布的數(shù)據(jù)，2023年上半年銀行理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模為25.34萬億元，相較去年末下降8.35%，去年理財(cái)“破凈”潮對投資者的影響仍存。不過今年債市走牛，固收類理財(cái)產(chǎn)品凈值穩(wěn)步回升，整體業(yè)績表現(xiàn)良好，劉銀平預(yù)計(jì)，接下來如果存款利率繼續(xù)下跌、理財(cái)產(chǎn)品凈值不發(fā)生較大波動(dòng)，部分存款資金有可能流入中低風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品之中，理財(cái)規(guī)模也將逐漸回升。